供应告急？“钴奶奶”再度发威

　　“钴奶奶”又发威了。上海有色网数据显示，12月1日电解钴上涨0.5万元/吨至43.65万元/吨，连续6个交易日上涨，较上月同期上涨7%。

　　目前，钴价已突破近3年新高，硫酸钴等钴盐亦有上行趋势。二级市场上，截至12月1日收盘，洛阳钼业（603993）、华友钴业（603799）等纷纷收涨。

　　消息面上，近期，南非等国报告了新冠肺炎奥密克戎毒株疫情，南非总统28日表示南非未来几周内或将迎来第四波新冠疫情，这令市场对钴资源供应紧张的预期升温。

　　南非是非洲重要的物流集散地和进出口港，当地疫情对非洲物流影响重大。钴主产国刚果（金）的钴资源大多需要通过南非向中国运输。

　　钴资源将再度陷入紧张格局？

　　自新冠疫情暴发以来，钴价数次因南非当地防疫局势产生波动。例如，去年年末，南非卫生部表态，南非第二波疫情以“指数级”扩散，政府可能出台更严格的防疫措施。受此消息影响，钴价当时出现一轮大涨行情。

　　当前，南非疫情再起波澜，市场对钴资源紧缺的预期再度升温。

　　上海钢联（300226）新能源事业部钴分析师朱铭哲对社记者表示，短期内，市场情绪影响大于实际影响，海外钴原料端的变动向下传导存在滞后性。中长期来看，奥密克戎毒株的蔓延使南非等非洲国家的运输通关时效性再度受到市场关注。若波及范围继续扩大，陆运将因跨境检疫防护措施的增加而出现效率下滑，非洲当地的钴矿企业商品将不能按计划装货、发货。

　　浙江一家镍钴贸易企业负责人对记者表示，目前南非疫情对钴价的提振更多是情绪上的，是否会有连锁反应仍有待观察，加上南非的货物从海路运至中国一般有1个多月的船期，后续实际影响仍存在诸多不确定性。不过，今年海运供给原就总体偏紧，钴价基本没有回落的动力。

　　华友钴业12月1日在投资者互动平台上表示，公司通过南非运往国内的原料供应暂未受到影响。

　　“国内多家钴冶炼、贸易企业反馈，除陆运担忧外，南非的海运运力仍十分紧张，未来2个月至3个月船期延期现象较难避免，中期来看国内原材料供应保持偏紧行情。”朱铭哲表示。

　　钴价保持稳中向上态势

　　今年下半年以来，受海运运力紧张等因素影响，钴供应持续偏紧。海关数据显示，10月钴湿法冶炼中间品进口量为1.91万吨，环比减少30%，同比减少44%。

　　据隆众资讯消息，今年7月，南非社会局势严峻，德班港部分船公司发布不可抗力函称宣布暂时停止运营。由于疫情冲击，加上一系列突发事件，整个海运市场出现运力错配、港口工人紧缺、压港等现象。因此，国内钴原料延迟发运，进口量明显下滑，为钴价上涨提供支撑。

　　而从需求端来看，年底是动力电池厂集中备货期，钴需求有望持续释放。

　　朱铭哲表示，近期多家新能源终端企业预计未来一年的需求将大幅增加，企业开始为明年的计划洽谈供应协议，原料端需求询单开始增加。年末，钴盐企业实谈报价坚挺，加上12月份下游龙头企业备货询单增加，钴盐企业看好春节前价格稳中上调。

　　中金公司（601995）认为，从过往经验看，疫情对矿山生产影响不大，主要影响在物流运输上。但考虑本次病毒对供给的冲击程度尚存在不确定性，预计未来钴原料供给有望维持偏紧状态。